Actualmente, el mercado de valores parece ser una máquina de creación de riqueza para inversores pacientes, especialmente en el sector tecnológico. Sin embargo, también es dinámico. En ese escenario Apple aparece siempre como una de las empresas líderes, pero queremos mostrarte que en el mercado hay muchas más opciones y acciones que pueden ser más beneficiosas en 2035.
Para que tengas un contexto más realista y quizás histórico, hablemos de lo que era este sector a finales del siglo XX. En 1999, las 10 empresas más grandes que cotizan en bolsa por capitalización de mercado incluían empresas como Lucent Technologies, Nokia, ExxonMobil, General Electric e Intel. Solo Microsoft, que era la empresa que cotizaba en bolsa más grande en 1999, permanece en el top 10 en la actualidad. Actualmente ocupa el segundo lugar, con una capitalización de mercado de 1,9 billones de dólares.
La innovación, las ganancias, las adquisiciones y una serie de otras decisiones son las que conducen a este flujo constante entre las empresas más grandes del mundo. En ese sentido, la historia sugiere que Apple podría ser reemplazada como la compañía más grande del mundo por capitalización de mercado y sus acciones ser menos atractivas que otras.
Apple, ¿la mejor opción de inversión?
Hoy, Apple se encuentra liderando las acciones tecnológicas con una capitalización de mercado de más de 2,2 billones de dólares. Esta valiosa valoración se produce después de que Apple presentara iPhones con capacidad 5G a fines del año pasado. Desde entonces, ha vendido la asombrosa cantidad de dispositivos por US$ 113.5 mil millones en solo los primeros seis meses de su año fiscal actual. Eso es más de US$ 84,9 mil millones en el mismo período de hace un año.
Asimismo, Apple cuenta con una amplia lealtad a la marca por parte de los consumidores. Por si esto fuera poco, el CEO Tim Cook está supervisando el impulso de Apple hacia servicios de tipo suscripción de alto margen. Este debería ser un segmento de crecimiento más rápido para la empresa a largo plazo, y por eso es tan importante. La idea es disminuir el porcentaje de dependencia de los ingresos que tiene la empresa, provenientes de los nuevos lanzamientos de productos.
Frente a esto, parece que en la actualidad la predominancia de Apple es incuestionable, pero en poco más de una década las cosas podrían cambiar. Esto es precisamente lo que queremos mostrar.
Alternativas de inversión
Algunas de las empresas que consideramos que podrían tener un rendimiento de acciones más impresionante que el de Apple en el largo plazo son Tesla, Amazon y Airbnb. Por eso te mostramos los detalles a continuación.
En primer lugar, consideramos que para las cosas salen bien y los astros se alinean, por así decirlo, Tesla Motors tiene un futuro brillante. Incluso hasta poder superar los ingresos de Apple.
El famoso fabricante de vehículos eléctricos (EV) Tesla Motors tiene el potencial de superar a Apple y convertirse en la mayor empresa que cotiza en bolsa durante los próximos 14 años. Esto es mucho tiempo para que una empresa madure y, potencialmente, aproveche sus ventajas de ser el primero en moverse en el espacio de los vehículos eléctricos.
Después de entregar apenas 500.000 vehículos en 2020, Tesla ha reiterado su perspectiva de un crecimiento medio anual de entregas del 50%. Esto pone a la compañía en camino de alcanzar más de 1 millón de entregas de vehículos eléctricos en 2022, y quizás más de 2 millones para 2024. La compañía ya tiene grandes fábricas en operación, y espera tener más en Berlín, Alemania y Texas.
Tesla también tiene claras ventajas de batería. Durante el evento Battery Day de la compañía en 2020, señaló que sus baterías poseen un mejor alcance, más capacidad y una potencia superior a la de su competencia. Sin embargo, a medida que aumenta la competencia en este sector, Tesla debe adaptarse muy bien y avanzar más rápido que el resto.
Amazon como siguiente alternativa de inversión
Este artículo no estaría completo si pasamos por alto a Amazon. La razón es que Amazon es el líder indiscutible en lo que respecta a las ventas online en Estados Unidos. Un informe de eMarketer publicado en marzo de 2020 pronosticó que la participación de Amazon en el comercio electrónico de Estados Unidos aumentaría 100 puntos básicos en 2021 hasta el 39,7%. Básicamente, esto significa que US$ 0.40 de cada US$ 1 que se gasta en línea se envía a través de Amazon.
No obstante, Amazon conoce las limitaciones del sector minorista, y por ello sus estrategias de expansión han buscado alternativas interesantes. Primero, ha inscrito a más de 200 millones de personas en todo el mundo en una membresía Prime. Las tarifas que cobra de Prime rellenan su bolsillo y le permiten rebajar el precio de la competencia. Además, los miembros Prime tienen un incentivo adicional para mantenerse leales al ecosistema de productos y servicios de Amazon.
En segundo lugar, Amazon tiene operaciones auxiliares más allá del comercio minorista. En particular, su segmento de infraestructura en la nube, Amazon Web Services (AWS), se ha convertido en un líder de la industria. Los ingresos de la tasa de ejecución anual para AWS ya son US$ 54 mil millones, y este segmento es significativamente más rentable que el minorista. Esta podría ser la clave para superar a las acciones de Apple en 2025 o antes.
Airbnb, ¿podrá esta ser la carta sorpresa?
Hay posibilidades. Airbnb es una plataforma de alojamiento cuya capitalización de mercado actual es de «solo» US$ 93 mil millones. Esto significa que tiene más de US$ 2 billones de distancia con respecto a Apple, que debe acortar durante los próximos 14 años.
La respuesta a «¿por qué Airbnb?» es simple: está revolucionando la industria hotelera y de viajes. Se está tomando una industria tradicionalmente aburrida y permitiendo que la transparencia y la personalización hablen.
Lo que es absolutamente loco para pensar es que Airbnb ha logrado una valoración de 93.000 millones de dólares con solo 4 millones de anfitriones en todo el mundo. Además, Airbnb no está contento con ser solo una plataforma de alojamiento. La introducción de Experiencias, es decir, actividades organizadas por expertos locales, hace años señaló su intención de ser la fuente de viajes preferida del mundo.
La prueba de fuego ha sido sin duda la pandemia. Aun en este escenario, Airbnb brindó experiencias virtuales a sus clientes, demostrando hasta qué punto puede adaptarse a cualquier entorno económico.
Pero quizás lo más impresionante de todo es cómo Airbnb está atrayendo usuarios a su plataforma. Los usuarios con buenas experiencias lo recomiendan a sus conocidos, y muchas veces repiten la experiencia. Es por ello que afirmamos que Airbnb tiene un poder de lealtad de marca que eventualmente podría rivalizar con Apple. Es una posibilidad remota convertirse en la empresa pública más grande del mundo para 2035, pero tiene todo un mundo de clientes potenciales con los que construir sus cimientos.
